Investitorii individuali îşi cresc deţinerile de acţiuni; activele în sectorul serviciilor financiare, cele mai deţinute de români

Proporţia investitorilor individuali care deţin acţiuni a crescut semnificativ, la nivel global, în ultimele trei luni, românii majorând şi ei alocările, în timp ce a celor care deţin active în numerar a scăzut, potrivit datelor din ultimul sondaj trimestrial Retail Investor Beat, realizat de platforma de tranzacţionare şi investiţii eToro.

Investitorii români au urmat şi ei această tendinţă, dar au încercat, de asemenea, să profite de randamentele ridicate, de peste 6%, ale obligaţiunilor în monedă locală, deoarece perioada ratelor ridicate ale dobânzilor se apropie de sfârşit, astfel că activele din sectorul serviciilor financiare au fost cele mai deţinute (66%).

Potrivit analizei eToro, acesta poate fi motivul pentru care creşterea numărului de investitori individuali care deţin acţiuni locale listate a fost mai modestă în România, de numai 9%. În acelaşi timp, investitorii români au dorit să profite şi de oportunităţile globale, astfel că procentul celor care deţin obligaţiuni străine a crescut cu 54% şi în cazul acţiunilor internaţionale cotate la bursă cu peste 17%, mai mult decât media globală.

În studiul realizat pe 10.000 de investitori individuali din 12 ţări, numărul celor care deţin acţiuni listate pe piaţa locală a crescut de la 49% la 54%, în timp ce creşterea numărului investitorilor individuali care deţin acţiuni în companii listate la nivel internaţional a fost de la 31% la 36%. În acelaşi timp, proporţia celor care deţin active în numerar a scăzut de la 69% la 67%.

„Având în vedere că Fed a apăsat în sfârşit pe pedala reducerilor ratei dobânzii săptămâna trecută, vedem începutul sfârşitului pentru dobânzile mari pentru economisire. Acest lucru va determina în mod inevitabil mai mulţi oameni să se orienteze către piaţa bursieră pentru a obţine un randament mai bun al banilor lor şi deja începem să vedem acest lucru. Un mediu cu rate ale dobânzii mai scăzute este benefic şi pentru companiile cotate la bursă, ceea ce înseamnă că ne putem aştepta ca profiturile să rămână reziliente sau chiar să crească, ceea ce susţine şi mai mult pieţele de acţiuni. Ca urmare, este probabil ca investitorii să continue realocarea fondurilor de la numerar la acţiuni, în căutarea unor randamente mai mari”, a comentat analistul eToro, Sam North, în comunicat.

Deşi este mai probabil acum ca investitorii din aproape toate generaţiile să deţină acţiuni decât în urmă cu trei luni, tendinţa este mai pronunţată în rândul investitorilor din categoria Millennials (cei cu vârste cuprinse între 29 şi 43 de ani). Numărul Millennials care deţin acţiuni cotate pe piaţa locală a crescut cu 16% de la un trimestru la altul (de la 45% la 52%), în timp ce numărul celor care au investit în societăţi cotate în străinătate a crescut cu 24% (de la 34% la 42%).

Tendinţa a fost mult mai puţin pronunţată în rândul celei mai tinere categorii de investitori, Generaţia Z, unde, în ultimele trei luni, proporţia acţiunilor locale şi internaţionale a crescut cu 5% şi, respectiv, 7%. Poate că nu este surprinzător faptul că, după o piaţă ascendentă de aproape doi ani, categoria cu vârstele cele mai înaintate, aşa-numita generaţie tăcută născută între 1928 şi 1945, şi-a redus expunerea la acţiuni.

„Cu orizonturile lor lungi de timp pentru investiţii, ‘˜milenialii’ conduc cursa investiţiilor în acţiuni. Această generaţie are luxul timpului de partea sa, ceea ce le permite să treacă peste fluctuaţiile pieţei în căutarea creşterii pe termen lung, în timp ce sunt, de asemenea, mai predispuşi decât omologii lor mai tineri din Generaţia Z să dispună de numerar pentru a investi. Generaţia Z este deja destul de bine investită, în timp ce categoria de investitori cu vârste mai înaintate îşi reduce simţitor investiţiile pentru a-şi proteja averea”, a adăugat North.

Potrivit analistului eToro Bogdan Maioreanu, investitorii individuali români sunt diferiţi.

„În ciuda orizonturilor lor lungi de timp pentru investiţii şi contrar tendinţei globale, nu cei din categoria Millennials (cei cu vârste cuprinse între 28 şi 43 de ani) sunt cei care conduc cursa investiţiilor în acţiuni, ci generaţia mai apropiată de pensionare – Baby Boomers (60-78 de ani). Este posibil ca modificările constante ale legislaţiei privind pensionarea din România să fi creat un sentiment de urgenţă în ceea ce priveşte fructificarea averii acumulate şi maximizarea randamentelor prin valorificarea oportunităţilor de pe piaţă. Surpriza este reprezentată de Generaţia Z (vârste sub 27 de ani), care a redus investiţiile pe piaţa bursieră locală, dar şi în activele cripto. Deşi această generaţie are de partea sa luxul timpului, care îi permite să reziste pe piaţă, ea este precaută în perioade economice incerte, deoarece veniturile sale sunt mai sensibile la necesităţile imediate şi la şocuri”, a explicat Maioreanu.

Cele mai recente date RIB au arătat, de asemenea, că investitorii individuali caută o mai mare diversificare sectorială pe măsură ce ratele dobânzilor încep să scadă, aproape fiecare sector înregistrând o creştere în ceea ce priveşte alocarea investitorilor. În timp ce tehnologia a continuat să fie în centrul atenţiei, cu o creştere de patru puncte procentuale a investitorilor care au investit în sector (acum 44%), sectorul medical (33%) şi energia (38%) au înregistrat, de asemenea, salturi semnificative de trei puncte procentuale.

Alocările investitorilor români au crescut şi ele, serviciile financiare fiind cele mai deţinute de majoritatea (66%), urmate de tehnologie şi utilităţi (47% fiecare) energie (44%) şi imobiliare (43%). Toate aceste domenii au înregistrat o creştere a numărului de investitori.

În sondaj, investitorii individuali sunt definiţi ca investitori care îşi administrează singuri portofoliile şi care care deţin orice investiţie tradiţională (cum ar fi acţiuni, obligaţiuni, fonduri sau mărfuri) sau instrumente financiare derivate.

Cea mai recentă ediţie a Retail Investor Beat s-a bazat pe un sondaj realizat în rândul a 10.000 de investitori individuali din 12 ţări şi 3 continente.

Sondajul a fost realizat în perioada 16 august – 2 septembrie 2024 de compania de cercetare Opinium.

eToro este o platformă de tranzacţionare şi investiţii fondată în 2007. În prezent, este o comunitate globală cu peste 38 de milioane de utilizatori înregistraţi în 75 de ţări.

eToro (Europe) Ltd. este autorizată şi reglementată de Comisia de Schimb de Valori Mobiliare din Cipru (CySEC).